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社保基金披露07年报去年经营收11292

发布时间:2020-09-14 18:42:45
社保基金披露07年报去年经营收1129.20亿元 全国社保基金在本报独家披露的2007年年报显示,2007年全国社保基金实现收益1129.20亿元,浮动盈利增加额324.3亿元,经营业绩1453.50亿元,经营收益率为43.19%。 年报显示,2007年社保基金已实现收益1129.20亿元,已实现收益率38.93%。其中,运营收入为1132.01亿元,包括委托投资收益931.28亿元、债券利息收入8.23亿元、存款利息收入39.69亿元、指数化投资收益77.35亿元、股票差价收入42.13亿元、信托投资收益4.35亿元、资产证券化产品收益2823万元、股权资产收益28.71亿元;运营支出为2.8亿元。受益于2007年火爆的股票行情,社保基金委托投资收益与上一年同期相比增长超过7倍,指数化投资收益增长超过16倍。 社保基金资产包括社保基金会直接运作的银行存款、在国债一级市场购买的国债、指数化投资、股权资产、转持股票、信托投资、资产证券化产品和产业投资基金、应计未收存款和债券利息等,以及委托境内、境外投资管理人运作的委托资产。本报告期末,按成本计算,基金资产总额4396.94亿元,其中:社保基金会直接投资资产2327.54亿元,占比52.94%;委托投资资产2069.40亿元,占比47.06%。按市值计算,基金资产总额5161.52亿元。 本报告期基金权益净增加1568.01亿元,其中:全国社保基金权益净增加1415.60亿元,包括财政性拨入净增加308.14亿元,投资收益1083.69亿元,股权资产准备23.77亿元;个人账户基金权益增加152.41亿元,包括委托个人账户资金增加106.90亿元,投资收益转入45.51亿元。加上基金权益期初余额2769.82亿元,本报告期末,基金权益总额为4337.83专业武术鞋价格亿元,其中:全国社保基金权益4139.75亿元,个人账户基金权益198.08亿元。本报告期末,基金负债59.11亿元,为社保基金会受托管理的行业统筹基金本息。(王光平) 下一页||||||戴相龙:社保基金不靠造消息赚钱 本文来源:每日经济喻春来吴晓晶 “买股票有风险,有风险也是对的。”昨日,全国社会保障基金理事会理事长戴相龙在首届中国股权投资基金年会上透露,社保基金并不是靠制造什么消息才赚钱,投资效益较好主要是坚持了长期稳健投资,特别是运用委托他人投资。 “社保基金有很大的比例投资股票市场,可能有些人不了解,好像我们靠制造什么消息才赚钱。”戴相龙说,“确实我理解一些朋友的心情,但我要说这是不符合事实的。”戴相龙称,社保基金要调整投资结构,“买股票有风险,有风险也是对的。通货膨胀是4.8%,利息又给了多少,我怎么向国务院保证保值增值,向老百姓将交代。” 2007年全国社保基金已实现收益1084亿元,实现收益率38.9%;经营业绩1453亿元,经营收益率43.2%。戴相龙说,社保基金坚持长期投资,对社会负的投资、以及谨慎投资。股票投资也有一个自我控制的比例,一旦市值过高,特别是股票投资比其资产比例还要高就会自然下调。 据上市公司一季报显示,今年一季度,社保基金仓位变化不大,体现了长线资金稳定的投资风格。其中,社保基金仅对持仓结构进行了微调,在增仓房地产股的同时,减持了交通运输股。社保基金持股数量在一季度基本稳定,而持股市值缩水,更大程度上是因为一季度股市大跌造成的。 戴相龙表示,社保基金并不是直接投资购买股票,而是通过优选的基金公司去购买的,如果市场上找不到好的基金,社保基金也可以主导发起一个基金管理公司。据他透露,2003年~2007年,全国社保基金年化已实现收益率为10.7%,年化经营收益率15.4%,分别是同期年均通货膨胀率2.59%的4.1倍和5.9倍,实现了社保基金保值增值的目标。社保基金的目标是,力争到2010年底基金规模超过1万亿元,年均收益率超过同期通货膨胀率。 产业股权基金协会即将组建 产业股权基金和创业投资协会即将在国内挂牌。昨日,国家发改委财政金融司副司长曹文炼在该年会上透露,原国家体改委的副主任,现任全国政协人口环境资源委员会副主任文邵秉仁将出任首任组长。 邵秉仁昨日表示,协会成立后首要任务就是协助发改委尽快完善中国股权投资基金的有关政策法规方案,争取国务院正式批复。 文炼称,近年来,国内创业投资企业已蓬勃发展,各地也创立了风险投资协会,股权基金和创业投资基金应该成立一个协会。现在已成立了协会筹备组,正式向全国行业协会主管部门申报。 目前,我国的商业银行,保险公司,证券公司和社保基金还不能够直接向股权投资基金投资。商业银行也不能够进行混经营,包括保险公司向股权基金投资还是受限制。邵秉仁表示,协会有根据金融体制改革的进程向政府呼吁放松对这些机构的投资权,股权基金的限制,同时明确市场准入政策,让基金参与企业特别是大中型国有企业的充足改造。 业内人士:今年社保基金收益或逊色于去年 本文来源:中国证券报 业内人士认为,由于今年上半年股市震荡下跌,全年社保基金收益可能难以与去年相比。相对于收益率,价值投资理念及规范运作对社保基金来说更重要。 今年收益率或下降 中央财经大学证券期货研究所所长贺强指出,社保基金今年的收益可能很难达到去年的水平。股市震荡,必然会导致社保基金投资于股票部分的资产收益降低。 “上半年股市以负收益居多,社保基金收益增幅无疑也受到考验。”渤海证券研究所副所长谢富华认为,下半年股市行情并不明朗,要想达到去年的收益率显然非常困难。除委托投资收益和指数投资收益会降低外,因为股票价格下降,股权资产收益也会下降。2007年,社保基金股权资产收益28.71亿元。 此前经国务院批准,社保基金可投资经发改委批准的产业基金和在发改委备案的市场化股权投资基金。虽然社保基金投资日益多元化,但谢富华指出,股权投资周期较长,短期内收益不会体现出来。 价值投资的实践者 目前,社保基金会在股票投资管理中,坚持审慎的资产配置,坚持公平、合理、择优选择投资管理人及托管人,坚持科学准确的绩效评估和全面有效的风险管理。根据总体资产投资战略要求,设计和开发投资产品,通过公开招标,在证券市场中选择最适合的投资管理人来投资运作。 社保基金会作为委托人,对投资管理人的运作行使监督权,而投资管理人具有独立从事投资决策的权利。社保基金会对股票资产采用委托投资方式,使得社保基金投资的主体由社保基金会变为市场中的专业投资管理人,并使得社保基金股票投资完全成为一种市场行为。“社保基金运作的规范性和稳健性有助于其追求长期利益。”贺强指出。 谢富华建议,要为社保基金提供更好的增值保值、坚持价值投资和长期投资的条件,比如推出股指期货等金融产品,只有这样才能使社保基金的收益较少受到市场单边变化的冲击。 “社保基金的投资理念增强了其资产安全性。”市场人士吴春龙指出,社保基金确立了中长期资产配置计划,设定了股票和债券等各类资产的投资比例区间,这种比例控制为其在合适的时机进行仓位转换提供了条件。过去几年,社保基金理事会通过规范运作特别是通过纪律性再平衡,有效地降低了基金投资的风险,提高了基金收益。(王光平) 业内人士:社保基金入市难改普跌行情 本文来源:华夏时报 第三次政策底前国家队难回天 创A股历史纪录的十连阴,令此前言之凿凿的社保基金入场传言显得不堪一击,即便是18日拉出的一根阳线,包括社保重仓在内所有板块的集体上涨也难以令市场信服——社保基金已经入场。 根据wind资讯的显示,从12日至18日,社保基金的仓位并未发生明显的变动。在期待国家队进场已经成为脆弱市场的一种习惯时,包括社保基金、平准基金等在内的国家队进场是否真的能够起到托市救市的作用呢? 稳定市场不等于救市 “社保基金要在发展股票市场中起到稳定市场的作用。”这是全国社保基金理事会理事长戴相龙在6月12日谈及社保基金对股市的影响时发表的言论。 正是上述的言论令社保基金已经进场救市的传闻不绝于耳,市场人士指出在市场陷入盲目杀跌的情况下,管理层不会放之任之,将可能借助社保基金入市进行救市。然而从13日至17日,连续3天的阴线似乎并未体现出社保基金这根救命稻草的“救市”作用。 “在行情下跌的时候,传言往往都很多”,信达证券基金分析师刘明军向表示,包括社保基金、平准基金托市救市其实都可以理解为传言的一种,稳定市场并不意味着就是所谓的救市,“因为目前市场的杀跌本身就带有非理性的因素,即便是社保基金,入市结果也很可能是被套,短期内很难改变市场悲观的态度”。 上海一家基金公司的分析人士则向表示,投资者一直以来都对社保基金的流向十分关心,在市场普遍期待其进场救市的时候,这样的意愿难免更加强烈。“市场现在期待的是社保基金入场改变市场连续下跌的趋势,逐步走出稳步向上的行情。”上述分析人士表示。 但是现实的情况是,根据wind资讯的数据,截至今年3月底,多个社保基金组合累计减持重仓股票近100只,减持市值近50亿元,对比社保基金官方站上公布的一季度持有市值120亿元的数据不难看出,这样的减持金额占了持有市值的41%。 “需要注意的是,社保基金本身是以保值升值为目的的,并不承担托市救市的。”上述基金公司的分析人士指出,即便社保基金近期入市,那么也可以看做是其处于本身的投资需要,而并非肩负起救市的。 进场仅为价值投资 在刘明军看来,在当前的市场形势下,很多资金的流向都被人为地赋予了一定的色彩。 “毫无疑问,管理层会考虑维持股市的稳定,但肯定不是明显的托市”,“谁也不希望看到股市的大跌,但是采取的手段可能取决于很多因素”。刘明军认为,包括社保基金、平准基金入市都是可能采取的方式之一,但是值得注意的是,即便是社保基金真选择在此时大举进入股市,也并非真正意义上的“救市”,而应理解为一种正常的投资行为,“因为现在的市场上一些公司已经表现出了较好的投资价值”。刘明军说。 巧合的是,在各大机构纷纷直指2500点的关口时,几乎各家基金公司都开始暗自回归此前的价值投资。“此前被高估的股票估值现在已经回归到比较合理的范畴,而包括金融、地产等板块,已经明显地被低估。”民族证券基金分析师李媛表示。 事实上,在机构的眼中,社保基金的进场也充满了价值投资的意味。 诺德基金向表示,经过半年多的大幅下跌,市场的估值已经出现了偏低的情况,“从目前沪深300指数中300家成份股的总体业绩来看,未来其业绩将维持20%至30%的增长速度”,诺德基金分析人士表示,而从市盈率的估值来看,沪深300指数的动态市盈率已经从最高时超过30倍调整到目前不足20倍的水平。这就意味着,无论是上市公司的业绩还是估值水平,市场已经具备了相当的投资价值。 “尽管从宏观经济景气度来看,经济增长放缓已经没有什么疑义,但是从中期来看,中国经精密平口钳批发济的基本面依然足够稳健”,诺德价值优势(行情,净值,基金吧)基金基金经理戴奇雷向表示,从这个方面来看,目前市场系统性风险还处于中等偏下水平,具备了局部和结构性的投资机会。 而对于社保基金、平准基金进场后,监管部门可能采取的政策,诺德基金分析认为,尽管抑制通胀是今年政府工作的重要任务,但在目前外部需求明显放缓的情况下,牺牲太多的经济增长显然是大家不愿意看到的,因此,“未来进一步采取更为严厉的紧缩政策的可能性实际上比较小”。 救市将在新政策底时出现 事实上,此次社保基金入市的消息并未像预期中的那样振奋人心,更多的机构对此甚至显得没有底气。 包括中信建投、上海证券、东海证券等等在内的券商表示,即便社保基金入场也难以改变市场普跌的行情,探底的趋势短期内将难以改变,而下探至“2500”点这个看起来有些遥远的数字,似乎已经成为众多机构基本一致的看法。 中信证券(600030,股吧)则指出,即便社保基金入市,也是已经迟到的资金,不会改变大盘继续下行的趋势。上海证券更悲观地认为,在距离2500点不远之时,社保基金的入市将可能演变成“股市悲情”。而更多的基金公司认为,仅仅依靠一个社保基金入市的消息来托市,对于目前的市场行情来说已经没有任何作用了。“市场已经这么糟糕了,再糟糕也不至于怎么样了。”上海某基金公司的研究人员无奈地表示。 尽管如此,不少市场人士仍指出,投资者不必过于敏感和悲观,按照以往的规律,管理层仍将出台有关的救市措施,只是时机未到。“第一次的政策救市出现在4000点,管理层频繁发行新基金以期能够拉动市场;第二次的政策底出现在3000点,管理层降低印花税。”信达证券研究开发中心副总经理刘景德分析认为,在第三次的政策底尚未出现之前,所有的传言都只是市场的一厢情愿,而并非管理层真正的行动。 “在经历了前两次的调整后,出现的第三次政策底将与大盘真正的底不远了”,刘景德称,事实上,当所有人都开始看空的时候,市场所谓的底部也就开始形成了。“监管层可能将会在这次的底部显现时出台扭转趋势的真正的救市措施。” 对于现阶段已经陷入悲观的投资者,刘明军特别指出,在政策底尚未出现之前,投资者应保持理性,在操作上也保持谨慎的态度,“千万别听到政府要救市了,就盲目抢反弹”。他建议说,投资者应多关注公司的业绩以及受通货膨胀影响程度的大小等等,再综合作出自己判断,以免再次遭受损失。 全国社保基金决定投资弘毅和鼎晖基金 本文来源:上海证券报但有为 戴相龙:希望现阶段国家能把产业投资基金、私募股权基金统一称为股权基金 全国社会保障基金理事会理事长戴相龙昨日在第二届中国企业国际融资洽谈会(简称“融洽会”)上说,全国社保基金日前已经决定向国内私募股权投资基金弘毅、鼎晖等投资。戴相龙还说,希望国家有关部门能把私募股权基金、产业发展基金统一明确为“股权基金”,以此来制定管理法规。 社保股权投资可达1500亿元 戴相龙说,预计到2010年,全国社保基金总额将达到1万亿元人民币,届时将有1000亿元人民币可投向私募股权投资基金。 6月5日,全国社保基金发布公告称,今年4月全国社保基金获得国务院批准可拿出不超过社保基金总额的10%对私募股权投资基金进行投资。 戴相龙说,另外,根据有关规定允许对工商企业的直接投资可以达到全国社会保障基金总资本的20%。目前全国社保基金共有1500亿元可进行股权投资。 弘毅、鼎晖人民币基金落户天津 据了解,鼎晖投资和弘毅投武术鞋批发资将分别成立在境内注册的人民币基金,预期发行规模为50亿元。如顺利完成募集,这两只基金将是由外资私募股权基金管理人发起、募集且迄今规模最大的人民币基金。弘毅和鼎晖所设的这两只人民币基金将注册在天津。 戴相龙表示,最近很多国内外的投资银行都在和全国社保基金理事会接触,都愿意在今后的业务发展中加强交流合作,所以全国社保基金将与国内外的投资基金合作,促进国际资本在中国有序、双向、互利流动。 应抓紧制定“股权基金”管理法规 戴相龙指出,尽管近年来我国金融改革已经取得很大成绩,直接融资比例不断提高。但是总的看,我国直接融资比例太低,造成社会资金利用率比较低,应进一步深化金融改革、扩大直接融资。其中,发展私募基金就是其中一个突破口。 他表示,国外的私募股权基金与我国的产业投资基金基本上是一样的,希望现阶段国家能把产业投资基金、私募股权基金统一称为股权基金,以此来制定管理法规。他还表示,应扩大股权投资的试点,加快对股权投资基金申请的核准,加快批准中外合资的基金管理公司。建议国务院有关部门抓紧研究和明确有关中国股权投资基金的登记、管理、交易、税收等问题。 中国已有能力扩大对外投资 谈及当前的国际资本流动,戴相龙表示,国际资本的流动促进了世界经济的发展,目前国际资本流入发展中国家的比例越来越高,并且从资源开发和劳动密集型的产业流向知识密集型和资本密集型产业发展,这给私募基金带来了发展的机遇。 他表示,改革开放以来,大量利用外资对我国经济产生了重大影响,但是我国利用外资的方式还比较单一。今后要提高利用外资水平,要更多地利用外资来促进企业结构调整。 戴相龙认为,要继续积极扩大中国对外国的投资,使中国的资本形成一个有序的、双向的、共赢的局面。“中国人均GDP已经超过2700美元,沿海地区已超过5000美元,中国已经开始有能力扩大对外国的投资。”他指出。
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